Lexique

Lexique de la finance personnelle

99 termes expliqués simplement. Du patrimoine net à la fiscalité crypto.

Bases

Actifs: Tout ce qui a une valeur monétaire : comptes bancaires, investissements, immobilier, voiture, or, crypto, parts d'entreprise.
Allocation: La répartition de votre argent entre les grandes familles de placements : actions, immobilier, liquidités, etc. Dire « mon allocation » revient à dire quelle part va où.
Brut et net: Le brut est ce à quoi vous êtes exposé : un appartement de 300 000 € bouge de 300 000 € avec le marché, quelle que soit la dette. Le net est ce que vous possédez vraiment : ce qui resterait après vente et remboursement. Les deux sont vrais, et ils répondent à deux questions différentes.
Classe d'actifs: Une famille de placements qui réagit à peu près de la même façon : les actions, les obligations, l'immobilier, les liquidités, l'or, les cryptomonnaies. Les regrouper permet de voir d'un coup d'œil sur quoi repose votre argent.
Compte courant: Le compte bancaire du quotidien : vos revenus y arrivent, vos paiements en partent. Il ne rapporte généralement rien, si bien que l'argent qui y reste perd chaque année ce que l'inflation lui retire.
Fonds d'urgence: Réserve liquide couvrant 3 à 6 mois de dépenses, placée sur livret pour parer aux imprévus (chômage, santé, réparations).
Horizon de placement: Dans combien de temps vous aurez besoin de cet argent. Un horizon court impose la prudence ; un horizon long permet d'encaisser des baisses sans avoir à vendre au mauvais moment.
Inflation: La hausse générale des prix. À 2% par an, ce qui coûte 100 € aujourd'hui en coûte environ 122 € dans dix ans : de l'argent qui dort perd du pouvoir d'achat même si le montant ne bouge pas.
INSEE: Institut national de la statistique et des études économiques. C'est sa dernière enquête Patrimoine qui sert à situer votre patrimoine parmi les ménages français : le rang que vous lisez est un rang parmi ses répondants, à la date de l'enquête.
Intérêts composés: Les gains d'une année produisent eux-mêmes des gains l'année suivante. C'est ce qui rend l'écart énorme sur vingt ans entre commencer tôt et commencer tard, sans rien changer d'autre.
Liquidités: L'argent disponible tout de suite, sans avoir à vendre quoi que ce soit : compte courant, livret, espèces. On dit d'un placement qu'il est liquide quand on peut le transformer en argent rapidement et sans perte.
Passifs: Vos dettes : crédit immobilier, prêt auto, crédit conso, découvert, soldes de cartes de crédit, dettes fiscales.
Patrimoine brut: Tout ce que vous possédez, avant de retirer ce que vous devez. Un bien de 300 000 € financé par 250 000 € de crédit compte 300 000 € en brut et 50 000 € en net : le brut mesure ce que vous détenez, le net ce qui vous appartient.
Patrimoine net: Total de ce que vous possédez (actifs) moins ce que vous devez (passifs). C'est l'indicateur n°1 de votre richesse réelle.
Percentile de patrimoine: Votre place dans la répartition des patrimoines français, à âge et composition de foyer comparables. Au 70e percentile, 70 % des foyers comparables possèdent moins que vous. C'est un repère, pas une note.
Plus-value latente: Le gain sur ce que vous détenez encore : valeur d'aujourd'hui moins ce que vous avez payé. Latente parce qu'elle n'existe que sur le papier tant que vous n'avez rien vendu - et donc rien à déclarer.
Poche: Un groupe de comptes que vous mettez de côté pour un usage : la retraite, la maison, le coussin de sécurité. Le plan de dépenses puise poche par poche, dans l'ordre que vous choisissez, plutôt que dans un seul pot.
Portefeuille: L'ensemble de ce que vous détenez, vu comme un tout. Votre portefeuille peut contenir plusieurs comptes chez plusieurs établissements.
Position: Une ligne de votre portefeuille : un placement précis et la quantité que vous en détenez. « J'ai une position de 12 parts » veut dire que vous en possédez 12.
Retrait: De l'argent que vous sortez d'un compte. Comme le versement, c'est un mouvement et pas une perte : le distinguer d'une baisse de valeur est ce qui rend la performance honnête.
Taux d'épargne: Part de vos revenus nets que vous mettez de côté chaque mois. Formule : (Revenus − Dépenses) / Revenus. Cible classique : 20%+.
Versement: De l'argent que vous ajoutez sur un compte. Ce n'est pas un gain : votre patrimoine augmente parce que vous avez mis de l'argent, pas parce que le placement a monté. IgniFI sépare les deux, sinon toute performance serait fausse.

FIRE

Coast FIRE: Vous avez assez investi tôt pour que la croissance composée seule atteigne votre numéro FIRE à la retraite - sans nouvel apport.
FIRE: « Financial Independence, Retire Early ». Atteindre un patrimoine suffisant pour vivre des revenus passifs sans avoir à travailler.
Lean FIRE / Fat FIRE: Lean FIRE = indépendance avec un budget serré (~20k€/an). Fat FIRE = indépendance avec un train de vie confortable (>60k€/an).
Numéro FIRE: Patrimoine cible pour être indépendant. Calcul classique : dépenses annuelles × 25 (basé sur la règle des 4%).
Règle des 4%: Vous pouvez retirer 4% de votre patrimoine investi chaque année sans l'épuiser sur 30 ans (étude Trinity). À adapter à votre situation.

Placements

Action: Une part d'entreprise. En détenir vous donne droit à une fraction de ses bénéfices et expose votre argent à sa réussite comme à ses difficultés.
Assurance-vie: Enveloppe française flexible : fonds euro garanti + unités de compte. Fiscalité dégressive après 8 ans, transmission facilitée.
Capitalisant et distribuant: Deux façons dont un fonds traite les revenus qu'il encaisse. Capitalisant : il les réinvestit tout seul, vous ne voyez rien passer et la valeur monte. Distribuant : il vous les verse, vous les voyez arriver et vous décidez quoi en faire.
CFD: Contract For Difference. Produit dérivé qui réplique le rendement d'un actif sous-jacent sans le posséder. Levier possible.
CTO: Compte-Titres Ordinaire. Compte d'investissement sans plafond ni restriction géographique. En France, ses gains sont soumis à la flat tax 31,4 % (PFU).
DCA (Dollar Cost Averaging): Investir un montant fixe à intervalles réguliers (mensuel, par ex.), peu importe le prix. Lisse les hauts et bas du marché.
Dividende: La part des bénéfices qu'une entreprise reverse à ceux qui détiennent ses actions. Certains fonds la versent sur votre compte, d'autres la réinvestissent automatiquement.
ETF: Exchange-Traded Fund. Fonds coté en bourse qui réplique un indice (MSCI World, S&P 500…). Frais bas, diversification immédiate.
Flat tax (PFU): Prélèvement Forfaitaire Unique de 31,4 % sur les gains financiers (12,8 % IR + 18,6 % prélèvements sociaux). S'applique au CTO.
Fonds en euros: Le compartiment garanti d'une assurance-vie : le capital versé ne peut pas baisser. En contrepartie le rendement est faible, souvent proche de l'inflation.
Frais de gestion: Ce que l'établissement prélève chaque année pour s'occuper de votre argent, en pourcentage des sommes placées. Ils sont retirés automatiquement, donc invisibles : c'est ce qui les rend faciles à sous-estimer.
Livret (compte d'épargne): Un compte d'épargne rémunéré : le capital ne baisse pas et reste disponible à tout moment. Les livrets réglementés (Livret A, LDDS, LEP) ont un taux fixé par l'État et ne sont pas imposés ; un livret bancaire ordinaire a un taux libre, et ses intérêts sont imposés.
Livret A: Le livret d'épargne réglementé français : plafonné, disponible à tout moment, sans impôt ni prélèvements sociaux, à un taux fixé par l'État deux fois par an. C'est la référence de l'argent qui dort, et le taux que l'application prend pour un compte sans rendement déclaré.
Livrets réglementés (Livret A, LDDS, LEP): Livret A, livret de développement durable et solidaire (LDDS) et livret d'épargne populaire (LEP) : l'épargne réglementée par l'État. Taux fixé par les pouvoirs publics, capital garanti, disponible à tout moment et sans aucun impôt. C'est la place du fonds d'urgence, pas celle d'un placement de long terme.
Monte Carlo: Méthode qui simule des milliers de scénarios de marché aléatoires (au lieu d'un seul rendement moyen lisse) pour estimer la probabilité que votre capital tienne. Elle révèle le « risque de séquence » : subir de mauvaises années juste après votre départ en retraite fait bien plus mal qu'à la fin.
MSCI World: Indice qui suit environ 1 500 grandes capitalisations dans 23 pays développés. Référence pour les actions mondiales.
Obligation: Un prêt que vous consentez à un État ou à une entreprise, qui vous verse des intérêts puis vous rembourse. Moins remuant qu'une action, et moins rémunérateur sur longue période.
PEA: Plan d'Épargne en Actions français. Enveloppe fiscalement avantageuse pour investir en actions européennes (exo IR après 5 ans).
PER: Plan d'Épargne Retraite. Les versements sont déductibles du revenu imposable : l'économie d'impôt immédiate = versement × TMI. Capital bloqué jusqu'à l'âge légal (64 ans), sauf achat de la résidence principale. À la sortie, le capital est imposé comme un revenu. Le plus intéressant à TMI élevée (30 %+) et sur un horizon long, idéalement si votre TMI baisse à la retraite.
PERCO: Plan d'épargne retraite collectif : l'ancien plan d'épargne retraite d'entreprise, alimenté par l'intéressement, la participation et l'abondement de l'employeur. Remplacé par le PER d'entreprise collectif depuis 2020, mais beaucoup en détiennent encore. Même logique que le PER : capital bloqué jusqu'à la retraite, sortie en capital ou en rente.
Pilier 3a: Prévoyance individuelle liée (Suisse). Les versements (plafond ≈ 7 056 CHF/an pour un salarié affilié à une caisse de pension) sont déductibles du revenu imposable : économie ≈ versement × taux marginal. Capital bloqué jusqu'à ~5 ans avant l'âge de la retraite, sauf résidence principale, départ de Suisse ou passage à l'indépendant.
Rachat du 2e pilier: Versement volontaire dans votre caisse de pension (LPP) pour combler des années manquantes. Entièrement déductible du revenu imposable l'année du rachat : économie ≈ montant × taux marginal. Très efficace lors d'une année à hauts revenus. ⚠ Capital racheté bloqué 3 ans avant tout retrait en capital ; étalez les rachats sur plusieurs années pour maximiser l'effet fiscal.
Rendement: Ce que rapporte un placement sur un an, en pourcentage de ce qu'il vaut. Un loyer de 6 000 € par an sur un bien à 200 000 € donne un rendement brut de 3%.
Taux de retrait (SWR): Safe Withdrawal Rate : le pourcentage de votre capital initial que vous retirez chaque année à la retraite (puis ajusté de l'inflation). La fameuse « règle des 4 % » en est l'exemple le plus connu.
TER (frais annuels): Le pourcentage qu'un fonds ou un ETF prélève chaque année sur ce que vous détenez, prélevé automatiquement sur la valeur de la part. 0,20 % sur 50 000 € font 100 € par an, que le fonds monte ou baisse.
Ticker: Le code court qui identifie un titre en bourse (ex. AAPL pour Apple, CW8.PA pour l'ETF Amundi MSCI World à Paris). C'est ce que vous recherchez pour ajouter une position : chaque action, ETF ou crypto a son ticker.
TRI (taux de rendement interne): Le rendement de votre propre argent : il pèse chaque période par ce qui y était investi, donc il s'écarte de la performance (TWR) quand vous avez beaucoup acheté juste avant une hausse ou une baisse. C'est le chiffre à comparer à un livret ; la performance est celui à comparer à un indice.
TWR (performance hors versements): La performance de vos placements une fois les versements et retraits retirés du calcul. C'est le seul chiffre comparable à un indice : sans lui, verser 1 000 € sur un compte ressemble à une hausse de 1 000 €.
Unité de compte: Le compartiment non garanti d'une assurance-vie, investi en fonds ou en immobilier. Il peut rapporter davantage que le fonds en euros et il peut aussi baisser.
Valeur liquidative: Le prix d'une part de fonds, recalculé régulièrement à partir de ce que le fonds détient. C'est le prix auquel vous achetez ou revendez.

Risque

Beta: Sensibilité d'un actif aux mouvements du marché. Beta 1 = bouge comme le marché. Beta 0,5 = bouge deux fois moins.
CAGR: Compound Annual Growth Rate. Taux de croissance annuel composé sur une période. Convertit un rendement total en équivalent annuel.
Corrélation: Mesure (-1 à +1) du lien entre deux actifs. Diversifier = combiner des actifs peu ou négativement corrélés.
Drawdown: Baisse maximale d'un portefeuille depuis son plus haut historique. Un drawdown de -40% = perte de 40% avant le rebond.
Effet de levier: Investir avec de l'argent emprunté. Un bien acheté à crédit en est l'exemple courant : une hausse de 10 % du bien fait bien plus que 10 % sur votre apport, et une baisse aussi. Le levier amplifie dans les deux sens.
Sharpe Ratio: Rendement par unité de risque. (Rendement − taux sans risque) / volatilité. > 1 = bon. > 2 = excellent.
Volatilité: Mesure de l'amplitude des variations d'un actif. Une volatilité de 15%/an signifie que le prix oscille typiquement de ±15%.

Stratégies

Allocation d'actifs: Répartition de votre patrimoine entre classes d'actifs : actions, obligations, immobilier, cash, or, crypto.
Barbell: Stratégie qui combine actifs très sûrs (cash, obligations courtes) et très risqués (actions, crypto), en évitant le moyen risque.
Buy and Hold: Stratégie passive : acheter et conserver longtemps, sans réagir aux fluctuations court terme. Minimise les frais et impôts.
Copy trading: Réplication automatique des transactions d'un trader expérimenté sur votre compte. Vous contrôlez le capital, lui les décisions.
Diversification: Répartir le risque sur plusieurs actifs, secteurs, géographies. Ne met pas tous ses œufs dans le même panier.
Rebalancing: Réajustement périodique de l'allocation cible quand les marchés l'ont déformée. Force à vendre haut et acheter bas.

Crypto

Cold wallet: Portefeuille crypto hors-ligne (Ledger, Trezor) qui stocke vos clés privées sans exposition à internet. Sécurité maximale.
Stablecoin: Crypto adossée à une devise (USDC, USDT pour le dollar). Sert de cash dans l'univers crypto sans volatilité.
Staking: Bloquer ses cryptos pour sécuriser un réseau et toucher des intérêts (5-15%/an typiquement). Imposable en France.

Fiscalité

CRDS: Contribution au Remboursement de la Dette Sociale. Petit prélèvement qui accompagne la CSG sur les mêmes revenus.
CSG: Contribution Sociale Généralisée, le principal des prélèvements sociaux. Elle s'applique aux revenus du capital en plus de l'impôt sur le revenu, ce qui explique qu'un gain soit ponctionné deux fois.
Enveloppe fiscale: Le type de compte qui détient vos placements - PEA, CTO, assurance-vie, PER, livret. Ce n'est pas ce que vous achetez mais le contenant, et c'est lui qui décide de l'impôt, des plafonds et des délais.
Formulaire 2042: Déclaration de revenus principale en France. Toutes les autres déclarations (2047, 2074, 2086) y sont reportées.
Formulaire 2086: Cessions de cryptomonnaies. Une cession = conversion crypto → euros. Reporté en 3AN (gain) ou 3BN (perte) du 2042.
Formulaire 3916: Déclaration des comptes ouverts à l'étranger. Obligatoire pour eToro, IBKR, Binance. 1 500 €/compte oublié.
IR (impôt sur le revenu): L'impôt que vous payez sur ce que vous gagnez : salaires, loyers, et selon les cas vos gains financiers. Son taux monte par tranches à mesure que le revenu augmente.
IS (impôt sur les sociétés): L'impôt payé par une société sur ses bénéfices, à la place de ses associés. C'est le choix qui s'oppose à l'IR quand on crée une SCI : la société paie, et vous n'êtes imposé que sur ce qu'elle vous distribue.
Plus-value mobilière: Gain réalisé à la revente d'un titre (action, ETF) au-dessus du prix d'achat moyen. Imposable au PFU 31,4 % sur CTO.
PMP (Prix Moyen Pondéré): Coût d'acquisition moyen d'un titre quand vous l'avez acheté en plusieurs fois. Base de calcul de la plus-value.
Prélèvements sociaux (PS): Contributions sociales (CSG, CRDS…) prélevées sur les revenus du capital, en plus de l'impôt sur le revenu. Depuis 2026, la CSG a augmenté de 1,4 point sur les revenus mobiliers : 18,6 % sur les dividendes, intérêts et plus-values de titres/crypto, mais toujours 17,2 % sur les loyers, les plus-values immobilières et l'assurance-vie.
TMI: Tranche Marginale d'Imposition : le taux d'impôt sur le revenu appliqué à votre dernière tranche de revenus (0, 11, 30, 41 ou 45 %). Détermine le coût fiscal d'un revenu locatif nu ou l'économie d'un versement PER.

Immobilier

Amortissement: La part de votre mensualité qui rembourse réellement la dette. Au début d'un crédit elle est faible et les intérêts dominent ; l'ordre s'inverse avec les années.
Apport: L'argent que vous mettez de votre poche dans un achat, le reste étant emprunté. Il ne disparaît pas : il devient une partie de ce que vous possédez dans le bien.
Assurance emprunteur: L'assurance exigée par la banque, qui rembourse le crédit à votre place en cas de décès ou d'incapacité. Son coût s'ajoute aux intérêts et se négocie séparément du prêt.
Capital restant dû: Ce qu'il vous reste à rembourser aujourd'hui, hors intérêts futurs. C'est ce montant, et pas la somme empruntée au départ, qui se déduit de votre patrimoine.
Cash-flow: Différence mensuelle entre loyers encaissés et toutes les charges (crédit, taxes, vacance, travaux). Positif = ça s'autofinance.
LMNP: Loueur Meublé Non Professionnel. Location de logements meublés : au régime réel, l'amortissement comptable du bien efface une grande partie de l'impôt sur les loyers pendant 20-30 ans. Structure locative la plus simple et souvent la plus efficace fiscalement.
Mensualité: Ce que vous remboursez chaque mois sur un emprunt. Elle mélange deux choses : les intérêts, qui sont le coût du crédit, et le capital, qui réduit vraiment votre dette.
Nue-propriété (démembrement): Vous achetez le bien décoté (~60-70 % de sa valeur) sans l'usufruit : aucun loyer ni impôt foncier pendant 10-20 ans, puis vous récupérez automatiquement la pleine propriété. Stratégie de capitalisation patrimoniale, pas de revenu immédiat.
Pinel: Ancien dispositif de réduction d'impôt pour l'achat d'un logement neuf mis en location (loyers et ressources du locataire plafonnés) pendant 6, 9 ou 12 ans. ⚠ Le dispositif a pris fin le 31 décembre 2024 : plus aucun nouvel investissement Pinel depuis 2025. Les engagements en cours continuent jusqu'à leur terme. À savoir : les loyers plafonnés sont souvent inférieurs au marché et le neuf est fréquemment surpayé, et la réduction d'impôt compense un actif parfois médiocre. Dans IgniFI, modélisez un bien Pinel comme une location classique (immobilier direct ou LMNP) ; la réduction d'impôt, limitée dans le temps, est généralement éteinte avant la retraite.
Quotité: Votre part d'un crédit signé à plusieurs. Sur un prêt à deux en 50/50, la moitié du capital restant vous revient, et c'est cette moitié qui doit être soustraite de votre patrimoine.
Rentabilité locative brute: Loyers annuels / prix d'achat. Premier indicateur d'un investissement locatif. Vise 5-8% selon ville et risque.
SCI (IS / IR): Société Civile Immobilière, pour détenir un bien à plusieurs. À l'IR : transparente, les loyers sont imposés à votre TMI + prélèvements sociaux. À l'IS : la société paie l'impôt sur les sociétés (15-25 %), idéal pour accumuler, mais les dividendes sortis sont retaxés (PFU 31,4 %).
SCPI: Société Civile de Placement Immobilier : « pierre-papier ». Vous achetez des parts d'un parc immobilier géré, et touchez une quote-part des loyers. Les SCPI européennes bénéficient souvent d'une fiscalité allégée pour un résident français.
Taux d'endettement: La part de vos revenus mensuels qui part en remboursements de crédits. Les banques françaises s'arrêtent en général autour de 35%.

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